Optimism กับ Arbitrum: ศึกระหว่างแดงกับน้ำเงินใครจะเป็นผู้ชนะ?

ทั้ง Optimism และ Arbitrum สร้างขึ้นด้วย Optimism Rollup แต่ทั้งสองต่างกันในหลายๆ ด้าน ประการแรก Optimism และ Arbitrum ใช้กระบวนการระงับข้อพิพาทที่แตกต่างกันเพื่อตรวจสอบการทำธุรกรรม Optimism ใช้แผนการพิสูจน์การฉ้อโกงแบบรอบเดียวที่ดำเนินการในเลเยอร์แรก ในขณะที่ Arbitrum อาศัยแผนการพิสูจน์แบบหลายรอบที่ดำเนินการนอกเครือข่าย นอกจากนี้ ทั้งสองยังแตกต่างกันในแง่ของความเข้ากันได้ของ EVM Arbitrum เข้ากันได้กับภาษา EVM ทั้งหมด แต่ Optimism รองรับเฉพาะ Solidity แม้ว่าโครงการเลเยอร์ 2 สองโครงการจะเปิดตัวเกือบจะพร้อมกัน แต่ความแตกต่างเล็กน้อยในการออกแบบก็วางรากฐานสำหรับการพัฒนาระบบนิเวศน์ที่เกี่ยวข้อง

Arbitrum กับ Optimism

ดังที่แสดงในรูปที่ 1 Arbitrum ช่วยให้นักพัฒนาปรับใช้โปรเจกต์ DeFi จำนวนมากบนแพลตฟอร์มได้อย่างง่ายดาย ต้องขอบคุณความเข้ากันได้ของ EVM อย่างเต็มรูปแบบ ในทางตรงกันข้าม ในช่วงแรก Optimism มีรายการที่อนุญาตพิเศษซึ่งระบุโครงการที่สามารถนำไปใช้ในระบบนิเวศได้ ดังนั้น Arbitrum จึงเหนือกว่า Optimism มากในแง่ของ TVL และจำนวน DApps ตั้งแต่เริ่มต้น โดยก่อนหน้านี้มีสัดส่วนมากกว่าครึ่งหนึ่งของส่วนแบ่งการตลาด อย่างไรก็ตาม Optimism ประกาศในเดือนธันวาคม 2021 ว่าจะยกเลิกรายการที่อนุญาตพิเศษและอัปเกรดแพลตฟอร์มในเดือนมีนาคม 2022 เพื่อลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม หลังจากระดมทุนได้ 150 ล้านดอลลาร์ในรอบ Series B ที่นำโดย a16z และ Paradigm แล้ว Optimism ก็เติบโตและ TVL ก็เพิ่มขึ้น

เมื่อเร็ว ๆ นี้ เมื่อตลาดฟื้นตัวขึ้น ความต้องการธุรกรรม DeFi บน Arbitrum ก็เพิ่มขึ้น ทำให้ผู้ใช้งานรายวันเพิ่มขึ้น 163% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ในทางกลับกัน Optimism มีความผันผวนอย่างมากของผู้ใช้ที่ใช้งานรายวันเนื่องจากแคมเปญรางวัลที่เปิดตัวโดยแพลตฟอร์ม ผู้ใช้สามารถโต้ตอบกับเครือข่ายเพื่อรับโทเค็นหรือ NFT เป็นรางวัล แต่หลังจากกิจกรรมสิ้นสุดลง จำนวนผู้ใช้ที่ใช้งานรายวันได้ลดลง ตัวอย่างเช่น หลังจากสิ้นสุดโปรแกรม Quests ในเดือนมกราคม 2023 จำนวนผู้ใช้ที่ใช้งานประจำวันของ Optimism ได้ลดลงกลับเข้าสู่ระดับเดิม จากมุมมองนี้เห็นได้ชัดว่า Arbitrum อาศัยแอปพลิเคชันแบบเนทีฟเพื่อรักษาผู้ใช้ไว้ ในขณะที่ Optimism พึ่งพาสิ่งจูงใจทางเครือข่ายมากกว่า ซึ่งทำให้สามารถดึงดูดผู้ใช้ได้ในระยะสั้น

ดังที่ได้กล่าวไว้ ทั้ง Arbitrum และ Optimism มีปริมาณธุรกรรมเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา แต่ตัวเลขการเติบโตของ Optimism ได้ชะลอตัวลงเนื่องจากสิ่งจูงใจถูกยกเลิกในเดือนมกราคม ในแง่ของค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม ทั้ง Arbitrum และ Optimism ได้ลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมผ่านการอัปเกรดเครือข่าย และการเพิ่มขึ้นของปริมาณธุรกรรมก็ช่วยลดต้นทุนการทำธุรกรรมด้วย วันนี้ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากทั้งสองเครือข่ายเกือบจะเท่ากัน

จำนวนโครงการเกี่ยวกับ Arbitrum และ Optimism ก็เพิ่มขึ้น 145% และ 235% ตามลำดับในปีที่ผ่านมา โดยมีการเติบโตและพัฒนาซึ่งโครงการ Arbitrum ดั้งเดิมหลายโครงการ โดยเฉพาะโครงการ DeFi ได้สร้างฐานผู้ใช้ขนาดใหญ่ ทำให้ผู้ใช้ Ethereum สามารถแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลโดยมีเวลาแฝงน้อยที่สุดและค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า ในทางตรงกันข้าม Optimism นำเสนอโปรเจ็กต์เนทีฟเพียงไม่กี่โปรเจ็กต์ โดยโปรเจ็กต์ส่วนใหญ่ในระบบนิเวศนั้นโยกย้ายมาจากเครือข่ายอื่น ทีนี้มาดูโปรเจ็กต์เนทีฟของทั้งสองแพลตฟอร์มและดูข้อดีข้อเสียกัน

โครงการในระบบนิเวศ Arbitrum

ในปี 2023 ตลาด crypto จะเติบโตขึ้น และโครงการ Arbitrum โดยเฉพาะอย่างยิ่งอนุพันธ์ของ DeFi จะเฟื่องฟูและดึงดูดปริมาณการใช้ข้อมูลของผู้ใช้มากขึ้นเรื่อยๆ

GMX 

GMX เปิดตัวในเดือนกันยายน 2021 เป็น DEX ที่รองรับการซื้อขายทั้งแบบ spot และ futures ไม่เหมือนกับสมุดคำสั่งซื้อหรือโมเดล AMM ที่ใช้โดย dYdX หรือ Perpetual Protocol GMX ใช้โมเดลสภาพคล่อง GLP ใหม่ที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถจัดหาสภาพคล่องให้กับ GMX โดยการซื้อโดยตรงและ staking โทเค็นสภาพคล่อง GLP ในรูปแบบนี้ ผู้ให้บริการสภาพคล่องทำหน้าที่เป็นคู่สัญญาและรับผลกำไรจากการสูญเสียของผู้ค้าในกลุ่ม ดังนั้นราคาของ GLP จึงเพิ่มขึ้นหรือลดลงตามผลกำไรหรือขาดทุนของผู้ใช้การซื้อขาย ข้อได้เปรียบของโมเดลใหม่คือกลุ่ม GLP มีขนาดใหญ่กว่ากลุ่มคู่การซื้อขายแบบดั้งเดิม นอกจากนี้ ผลกระทบของ Slippage ยังลดลงเนื่องจากราคาธุรกรรมถูกป้อนโดยราคาเฉลี่ยจาก Chainlink หรือ DEX อื่นๆ

MAGIC 

Treasure DAO (Magic) เป็นระบบนิเวศ NFT แบบกระจายอำนาจที่เน้นทรัพยากร Metaverse ซึ่งสร้างขึ้นจาก Arbitrum การพัฒนาระบบนิเวศนั้นมุ่งเน้นไปที่กลไกทางเศรษฐกิจ และงานต่างๆ จะเชื่อมโยงกับเศรษฐกิจของมันผ่านโทเค็นการกำกับดูแล MAGIC โครงการนี้เปิดตัวครั้งแรกในเดือนสิงหาคม 2021 ในฐานะแพลตฟอร์มการเงิน NFT ที่รองรับการซื้อขายและให้ยืม NFT ใน Treasure DAO ผู้ใช้สามารถรับโทเค็น MAGIC ได้โดยการ staking ทรัพย์สิน Loot และ NFT เช่น Treasure หรือ AGLD (โทเค็นอนุพันธ์ของชุมชน Loot) ในฐานะโทเค็นการกำกับดูแลของ Treasure DAO MAGIC ดำเนินไปทั่วทั้งระบบนิเวศ ผู้ถือ MAGIC สามารถมีส่วนร่วมในกระบวนการกำกับดูแล การลงคะแนน และการตัดสินใจของโครงการ เกม Beacon ซึ่งพัฒนาขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ด้วยการสนับสนุนของ Treasure DAO ประสบความสำเร็จในตลาด ในอนาคต ขณะที่ระบบนิเวศของโครงการเติบโตอย่างต่อเนื่อง เราหวังว่าจะประสบความสำเร็จมากขึ้นสำหรับ MAGIC

JONES

Jones DAO เป็นโปรโตคอลอัตราผลตอบแทน กลยุทธ์ และสภาพคล่อง ซึ่งห้องนิรภัยช่วยให้เข้าถึงกลยุทธ์ตัวเลือกระดับสถาบันได้ในคลิกเดียว ในขณะที่ปลดล็อกสภาพคล่องและประสิทธิภาพของเงินทุนสำหรับตัวเลือก DeFi ผ่านโทเค็นสินทรัพย์ที่สนับสนุนโดยตัวเลือกผลตอบแทน Jones DAO จัดเตรียมห้องนิรภัยสำหรับสินทรัพย์และโปรไฟล์ความเสี่ยงต่างๆ มันสร้างผลตอบแทนผ่านกลยุทธ์ทางเลือกที่นำไปใช้กับทรัพย์สินที่ฝากไว้ใน Jones Vaults ด้วยการคลิกเพียงครั้งเดียว ผู้ใช้สามารถเข้าถึงผลตอบแทนที่เหมาะสมในขณะที่ปลดล็อกสภาพคล่องและประสิทธิภาพของเงินทุนสำหรับออปชัน DeFi ผ่านโทเค็นสินทรัพย์ที่สนับสนุนออปชั่นที่ให้ผลตอบแทน เป้าหมายของ Jones Vaults คือการสร้างรายได้ผ่านกลยุทธ์ที่ซับซ้อน นอกจากนี้ มูลค่าของห้องนิรภัยจะถูกกำหนดไว้ในสินทรัพย์ห้องนิรภัย เพื่อให้สามารถสะสมสินทรัพย์ได้มากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

Jones DAO สร้างขึ้นสำหรับกลุ่มผู้ใช้หลักสามกลุ่ม: 1) ผู้ใช้ที่ไม่ต้องการจัดการกลยุทธ์ตัวเลือกของตนหรือต้องการใช้ประโยชน์จากคลังเพื่อปรับใช้กลยุทธ์ 2) ผู้ใช้ที่ไม่ต้องการล็อคสินทรัพย์และต้องการให้เงินฝากมีสภาพคล่อง 3) นักวางแผน ข้อตกลงในการหารายได้เพิ่มเติมจากสินทรัพย์คงคลัง

RDNT

Radiant Capital เป็นโปรโตคอลการให้กู้ยืมข้ามเครือข่ายที่เปิดตัวบน Arbitrum และสร้างขึ้นบน Layer 0 ช่วยให้ผู้ใช้สามารถยืมและให้ยืมได้อย่างราบรื่นในเครือข่ายหนึ่งโดยฝากหลักประกันไว้ในอีกเครือข่ายหนึ่ง ในฐานะโปรโตคอลการให้กู้ยืมที่เติบโตเร็วที่สุดใน Arbitrum Radiant Capital นำเสนอคุณสมบัติพิเศษที่เรียกว่าการให้กู้ยืมแบบหลายเครือข่าย กล่าวโดยย่อคือ โปรโตคอลช่วยให้ผู้ใช้สามารถฝากหลักประกันในเครือข่ายหนึ่งและยืมอีกเครือข่ายหนึ่งได้ ผ่านตลาดแบบข้ามเครือข่ายดั้งเดิม Radiant Capital ใช้รูปแบบตลาดเงินที่มีอยู่และสร้างกรอบการทำงานแบบข้ามเครือข่ายในท้องถิ่นที่ดำเนินการโดยชุมชนอย่างเต็มที่ ปัจจุบัน TVL ของโครงการมีมูลค่าสูงถึง 485 ล้านดอลลาร์ Radiant Capital เริ่มต้นจากศูนย์โดยไม่มีการร่วมทุนหรือการระดมทุน โปรโตคอลจะแจกจ่ายค่าธรรมเนียมทั้งหมดเพื่อเป็นรางวัลแก่ผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย โดยส่วนใหญ่จ่ายเป็น USDC และให้ผลตอบแทนที่ดีแก่พวกเขา มีจุดมุ่งหมายเพื่อรวบรวมเงินทุนที่กระจัดกระจาย (ประมาณ 22 พันล้าน) ในชั้นปฏิสัมพันธ์สิบอันดับแรก

DPX

Dopex เป็นแพลตฟอร์มออปชั่นแบบกระจายอำนาจที่ให้สภาพคล่องแก่ผู้ค้าออปชั่นผ่านกลุ่มออปชั่น และเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดสำหรับผู้ซื้อและผู้ขายสัญญาออปชั่นผ่านระบบส่วนลดและฟังก์ชั่นการเก็งกำไร หัวใจหลักคือ Dopex เสนอ Single Stake Option Vaults (SSOV) ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถล็อคโทเค็นและรับผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่ Staking ไว้ตามระยะเวลาที่กำหนด ผู้ใช้จะสามารถฝากสินทรัพย์ลงในสัญญาได้ จากนั้นระบบจะขายเงินฝากเป็นตัวเลือกการ call ในราคาใช้สิทธิ์คงที่ให้กับผู้ซื้อที่เลือกราคาใช้สิทธิ์คงที่สำหรับวันสิ้นสุดระยะเวลา ผู้ใช้ฝากสินทรัพย์เพื่อขายออปชั่นการ call/put ในทำนองเดียวกัน จะมีผู้ซื้อที่ซื้อออปชั่นการ call/put สำหรับการป้องกันความเสี่ยง

Dopex ใช้ระบบเศรษฐกิจแบบโทเค็นคู่ โดยมี DPX เป็นโทเค็นการกำกับดูแลและโทเค็นค่าธรรมเนียมโปรโตคอล ซึ่งหมายความว่าค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บสำหรับการซื้อการcall สวอป ค่าปรับ และคลังกลยุทธ์ในกลุ่มออปชันจะจ่ายเป็น DPX ในเวลาเดียวกัน หลังจากสิ้นสุดแต่ละช่วงเวลา 15% ของค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมทั้งหมดที่เก็บได้จะถูกแจกจ่ายให้กับผู้ถือ DPX ตามสัดส่วน บน Dopex rDPX ทำหน้าที่เป็นโทเค็นการคืนเงิน เพื่อลดความเสี่ยงของการขาดทุนจากความผันผวนที่รุนแรง ผู้ถือออปชั่นจะได้รับ rDPX เป็นค่าชดเชยในแต่ละช่วงเวลา ผู้ใช้ Dopex สามารถใช้ rDPX เพื่อสร้างสินทรัพย์สังเคราะห์หรือฝากโทเค็นเพื่อเป็นหลักประกันเพื่อขยายความเสี่ยง

โครงการในระบบนิเวศ Optimism

ในฐานะผู้มาทีหลัง ระบบนิเวศ Optimism มีโปรเจกต์เนทีฟเพียงไม่กี่โปรเจ็กต์ และTVL มีขนาดเล็ก และด้วย Grant (โปรแกรมสร้างแรงจูงใจที่จัดทำโดยระบบนิเวศ) Optimism ได้ดึงดูดนักพัฒนาจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ

VELO 

Velodrome Finance เป็นโซลูชั่นสภาพคล่องของโปรโตคอล Optimism ปัจจุบัน TVL มีมูลค่า 309 ล้านดอลลาร์ ซึ่งแซงหน้าโครงการชั้นนำอื่นๆ หลายโครงการ นอกจากนี้โปรแกรมได้สร้างสถิติสำหรับการระดมทุนเป็นประวัติศาสตร์อีกด้วย Velodrome ได้รับการดัดแปลงโดยทีม veDAO ของ Solidly และเปิดตัวโดยทีมของ Andre Cronje ทีมงาน veDAO ยังใช้การออกแบบโทเค็นของ Velodrome บนกลไก (3,3) ของ Solidly

ผู้ให้บริการสภาพคล่องจะได้รับโทเค็น VELO เป็นรางวัล ซึ่งสามารถล็อกไว้เพื่อรับ veVELO ซึ่งเป็นโทเค็นการกำกับดูแล NFT ของโครงการ ผู้ถือ veVELO ได้รับสิทธิ์ในการกำกับดูแล ทำให้สามารถกำหนดน้ำหนักที่ VELO จัดสรรให้กับกลุ่มสภาพคล่องแต่ละกลุ่มได้ นอกจากนี้ พวกเขายังได้รับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมและสินบนทั้งหมด และสามารถลดสัดส่วนการลงคะแนนผ่านการรีเบส เนื่องจากสินบนและค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมใน Velodrome เพิ่มขึ้น ผู้ถือ veLO จะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น ซึ่งจะทำให้ราคาของ VELO สูงขึ้น ยิ่งไปกว่านั้น ผลตอบแทนสูงที่ได้รับจากผู้ให้บริการสภาพคล่องจะดึงดูดสภาพคล่องมาสู่โปรโตคอลมากขึ้น และสภาพคล่องที่แข็งแกร่งจะผลักดันค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม ซึ่งทำให้เกิดการขับเคลื่อนและหมุนเวียนเกิดขึ้น

SONNE

Sonne Finance เป็นโครงการให้สินเชื่อใน Optimism ณ วันที่ 9 มีนาคม 2023 โครงกานี้มี TVL อยู่ที่ 39.72 ล้านดอลลาร์ เป็นรองเพียง AAVE เมื่อเทียบกับโครงการให้กู้ยืมทั้งหมด Sonne ตั้งเป้าที่จะเติบโตเป็นแพลตฟอร์มให้กู้ยืมชั้นนำที่มีสภาพคล่องสูงสุดและให้สิ่งจูงใจที่แข่งขันได้มากที่สุดสำหรับตลาดเงินในแง่ดี นอกจากนี้ Sonne ยังรวมเศรษฐศาสตร์โทเค็นเข้ากับ Velodrome ทำให้ผู้ใช้สามารถติดสินบนผู้ถือ Velo กับ Sonne และ VELO ที่ได้รับจะถูกแจกจ่ายให้กับผู้ถือ Sonne ซึ่งจะช่วยปรับปรุงสภาพคล่องโดยรวมของ Sonne Finance

LYRA

Lyra เป็นโปรโตคอล AMM สำหรับตัวเลือกที่ช่วยให้ผู้ค้าสามารถซื้อและขายตัวเลือกการเข้ารหัสลับตามกลุ่มสภาพคล่อง เพื่อตอบสนองต่อปัญหาการ Slippage สูงและความเสี่ยงของสภาพคล่องต่ำ ในข้อตกลง DeFi option ที่มีอยู่ Lyra เสนอให้จัดการปัญหาเหล่านี้อย่างแข็งขันเพื่อลดความเสี่ยงของการคุกคามผู้ให้บริการสภาพคล่องและปรับปรุงสภาพคล่องของ AMM บน Lyra นั้น AMM ใช้โปรโตคอล Synthetix เพื่อช่วยผู้ให้บริการสภาพคล่องลดความเสี่ยงของเดลต้า โดยจะคำนวณความเสี่ยงโดยรวมของ Delta ของโปรโตคอล จากนั้นป้องกันความเสี่ยงอย่างแข็งขันบน Synthetix เพื่อรักษาความเป็นกลางของ Delta ซึ่งจะช่วยลดผลกระทบของความผันผวนของราคาในราคาออปชันและลดความเสี่ยงสำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่อง

PIKA

ในฐานะที่เป็นแพลตฟอร์ม Swap แบบกระจายอำนาจ ที่มีต้นกำเนิดมาจาก Optimism โปรโตคอล Pika ให้เลเวอเรจสูงถึง 100 เท่า ความคลาดเคลื่อนต่ำ และค่าธรรมเนียมถูก เมื่อเร็ว ๆ นี้ ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนกับ Pika เพื่อรับเงินคืนในโทเค็น OP นอกจากนี้ TVL เติบโตขึ้น 55% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โครงการยังไม่ได้ออกโทเค็น แต่คาดว่าจะเป็นโปรแกรม airdrop

COLLAB

Collab.Land เป็นเครื่องมือที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในโครงการบล็อคเชนบน Discord และ TG ซึ่งอนุญาตให้ผู้ถือโทเค็นเข้าร่วม Discord และใช้บอท Collab.Land เพื่อยืนยันการเป็นสมาชิกได้ ใช้เพื่อยืนยันว่าผู้ใช้เป็นเจ้าของสินทรัพย์เฉพาะในกระเป๋าเงินจริงหรือไม่ Collab.Land เป็นหนึ่งในเครื่องมือ DAO และผลิตภัณฑ์ SocialFi ที่ใช้กันอย่างแพร่หลาย COLLAB ซึ่งเป็นโทเค็นเนทีฟของโปรเจ็กต์ ส่วนใหญ่จะใช้สำหรับการกำกับดูแลและแอปพลิเคชันภายในระบบนิเวศของ Collab.Land ซึ่งผู้ถือสามารถลงคะแนนในคำขอคุณสมบัติ มอบเงินรางวัล และจัดการตลาด

บทสรุป

Arbitrum และ Optimism เป็นโซลูชัน Rollup ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสองรายการบน Ethereum ถือเป็นขุมพลังของ DeFi ทั้งคู่เป็นโปรโตคอลเลเยอร์ 2 ที่มีแนวโน้มซึ่งมีจุดแข็งที่ไม่เหมือนใคร แม้ว่าโครงการเหล่านี้ยังคงดิ้นรนเพื่อให้ทัน Ethereum ในแง่ของปริมาณธุรกรรม Arbitrum และ Optimism ได้ดึงดูดผู้ใช้และโครงการจำนวนมากด้วยความเร็วในการทำธุรกรรมที่เร็วขึ้นและค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า และทั้งคู่จะปรับปรุงประสบการณ์ของผู้ใช้เสมอในการอัปเกรดแต่ละครั้ง ที่กล่าวว่าเพื่อความสำเร็จในระยะยาว ทั้งคู่ต้องสร้างระบบนิเวศที่แข็งแกร่งของตนเอง แทนที่จะเป็นเพื่อนสนิทของ Ethereum จากมุมมองนี้ การแข่งขันระหว่างโซลูชันการปรับขนาดเกี่ยวข้องกับสนามแข่งหลายแห่ง อาจมีผู้ชนะเพียงรายเดียวหรือหลายรายก็ได้ แต่เป้าหมายสูงสุดคือการนำประโยชน์มาสู่ผู้ใช้และระบบนิเวศ DeFi ทั้งหมด

สินทรัพย์ crypto ที่กล่าวมาทั้งหมดมีอยู่ใน CoinEx แต่บทความนี้ไม่ได้ให้คำแนะนำทางการเงินใด ๆ

บทความนี้จัดทำขึ้น และได้รับการสนับสนุนโดย CoinEx