บริษัทระบุว่าได้ลงนามในข้อตกลงซื้อหุ้นเพื่อเข้าถือครอง Siiibo Securities ทั้งหมด 100% โดยคาดว่าธุรกรรมจะแล้วเสร็จภายในเดือนกรกฎาคมนี้ หลังจากนั้นบริษัทจะเปลี่ยนชื่อเป็น “Metaplanet Securities” และดำเนินงานในฐานะบริษัทย่อยที่ถือหุ้นทั้งหมดโดย Metaplanet

Simon Gerovich ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Metaplanet กล่าวว่า การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้ถือเป็นก้าวแรกของ “Project Nova” ซึ่งเป็นยุทธศาสตร์ระยะยาวของบริษัทในการสร้างระบบนิเวศทางการเงินที่มี Bitcoin เป็นศูนย์กลางในประเทศญี่ปุ่น

“เราจะพัฒนาและนำเสนอผลิตภัณฑ์ด้านผลตอบแทนที่อ้างอิงกับ Bitcoin ให้แก่นักลงทุนญี่ปุ่นโดยตรง โดยมี Bitcoin จำนวน 40,177 BTC ที่อยู่ในงบดุลของบริษัทเป็นฐานสนับสนุน” Gerovich กล่าว

Metaplanet ระบุว่า ใบอนุญาตประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ แพลตฟอร์มการออกหุ้นกู้ภาคเอกชน และฐานลูกค้าของ Siiibo จะช่วยให้บริษัทสามารถพัฒนาผลิตภัณฑ์ทางการเงินรูปแบบใหม่ เช่น ตราสารหนี้ที่เชื่อมโยงกับ Bitcoin รวมถึงเปิดช่องทางเข้าถึงนักลงทุนที่มองหาผลตอบแทนในตลาดญี่ปุ่นได้โดยตรง

ปัจจุบัน Metaplanet ถือครอง Bitcoin มูลค่าทรัพย์สินสุทธิราว 457,600 ล้านเยน หรือประมาณ 2.8 พันล้านดอลลาร์ ทำให้บริษัทกลายเป็นองค์กรจดทะเบียนที่ถือ Bitcoin มากที่สุดในญี่ปุ่น และมากเป็นอันดับสามของโลก ตามข้อมูลจาก Bitcoin Treasuries

ญี่ปุ่นเดินหน้าปรับกฎเกณฑ์ เปิดทางสินทรัพย์ดิจิทัลสู่ตลาดการเงิน

การขยายเข้าสู่ธุรกิจหลักทรัพย์ของ Metaplanet เกิดขึ้นท่ามกลางกระแสการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบในญี่ปุ่น ซึ่งอาจทำให้สินทรัพย์ดิจิทัลมีบทบาทใกล้ชิดกับตลาดทุนแบบดั้งเดิมมากขึ้น

รายงานระบุว่า สภาผู้แทนราษฎรญี่ปุ่นได้ผ่านร่างกฎหมายที่จะนำสินทรัพย์ดิจิทัลเข้าสู่กรอบกำกับดูแลด้านตราสารทางการเงิน ซึ่งอาจปูทางไปสู่การอนุมัติกองทุน ETF ที่อ้างอิงคริปโต รวมถึงการปรับปรุงโครงสร้างภาษีให้เอื้อต่อการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลมากขึ้น

นอกจากนี้ ผู้เล่นรายสำคัญในตลาดการเงินญี่ปุ่นยังเริ่มทดสอบการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนในตลาดทุน โดย Japan Securities Clearing Corporation ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ Japan Exchange Group ได้ร่วมมือกับ Mizuho, Nomura และ Digital Asset เพื่อทดสอบการใช้พันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นในรูปแบบหลักประกันดิจิทัลบนเครือข่าย Canton Network

ขณะเดียวกัน SBI Shinsei Bank มีรายงานว่ากำลังพัฒนาบริการเงินฝากที่มอบรางวัลในรูปแบบ Bitcoin, Ether และ XRP ผ่านแพลตฟอร์ม SBI VC Trade สะท้อนถึงความพยายามของภาคการเงินญี่ปุ่นในการผสานสินทรัพย์ดิจิทัลเข้ากับบริการทางการเงินกระแสหลักมากขึ้น

การเข้าซื้อ Siiibo Securities ของ Metaplanet จึงไม่เพียงเป็นการขยายธุรกิจของบริษัทเท่านั้น แต่ยังสะท้อนแนวโน้มที่สถาบันการเงินและองค์กรขนาดใหญ่ในญี่ปุ่นกำลังเตรียมพร้อมสำหรับยุคที่ Bitcoin และสินทรัพย์ดิจิทัลจะมีบทบาทสำคัญมากขึ้นในระบบการเงินของประเทศ

อ้างอิง : Cointelegraph

Alex Thorn หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ Galaxy Research ได้วิเคราะห์ข้อมูลตลาด Bitcoin ทุกวัฏจักรที่ผ่านมา และพบว่ารูปแบบวงจร 4 ปีของ Bitcoin ยังคงสอดคล้องกับสถิติ

อย่างไรก็ตาม สิ่งที่แตกต่างคือการปรับฐานหลังจุดสูงสุดมีแนวโน้มลดความรุนแรงลงเรื่อย ๆ โดยตลาดขาลงในอดีตเคยปรับตัวลงถึง 85%, 84% และ 77% จากจุดสูงสุด ขณะที่รอบปัจจุบันปรับตัวลงประมาณ 51% เท่านั้น

Thorn อธิบายว่า จุดสูงสุดของ Bitcoin ในเดือนตุลาคม 2025 ไม่ได้มีลักษณะคล้ายจุดสูงสุดของรอบตลาดครั้งก่อน ๆ

จากตัวชี้วัดการจับสัญญาณจุดสูงสุดทั้งหมด 11 ตัว มีเพียง 2 ตัวเท่านั้นที่ส่งสัญญาณเตือน ขณะที่ Pi Cycle Top Indicator ซึ่งเป็นตัวชี้วัดยอดนิยม ไม่ได้ส่งสัญญาณเลยเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์

นอกจากนี้ ค่า MVRV Ratio ซึ่งใช้เปรียบเทียบมูลค่าตลาดกับต้นทุนเฉลี่ยของผู้ถือครอง Bitcoin ขึ้นไปสูงสุดเพียง 2.29 เท่า ขณะที่ในรอบก่อนหน้าเคยพุ่งขึ้นไปอยู่ระหว่าง 2.93 ถึง 5.91 เท่า

Thorn มองว่าสิ่งนี้เป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยยกระดับ “ฐานราคา” ของ Bitcoin

“บทสรุปสำคัญคือ จุดสูงสุดที่ไม่สูงเกินไปจะช่วยยกระดับจุดต่ำสุดของรอบได้ เพราะจุดสูงสุดในเดือนตุลาคมมีความเสถียรกว่ารอบก่อน ทำให้ต้นทุนเฉลี่ยของเครือข่ายอยู่ที่ประมาณ 43.7% ของจุดสูงสุดตลอดกาล เทียบกับเพียง 34%, 21% และ 17% ในรอบก่อนหน้า”

สัญญาณจุดต่ำสุดยังมาไม่ครบ

แม้จะมีเหตุผลสนับสนุนว่าจุดต่ำสุดอาจอยู่สูงขึ้น แต่ Galaxy ระบุว่าสัญญาณยืนยันการสร้างฐานยังไม่ครบถ้วน

จากตัวชี้วัดการหาจุดต่ำสุดทั้งหมด 13 ตัว มีเพียง 4 ตัวเท่านั้นที่ส่งสัญญาณแล้ว ขณะที่สัญญาณสำคัญหลายตัวยังคงนิ่ง

ด้านมุมมองเชิงเวลา ตลาดขาลงในอดีตมักสร้างจุดต่ำสุดหลังจากสร้างจุดสูงสุดประมาณ 12-13 เดือน

ขณะที่การปรับฐานครั้งนี้เพิ่งดำเนินมาได้ประมาณ 8 เดือน ทำให้ยังมีโอกาสที่การทำจุดต่ำสุดจะดำเนินต่อไปอีกระยะหนึ่ง

Galaxy ประเมินกรอบราคาจุดต่ำสุดที่หลายระดับราคา

จากต้นทุนเฉลี่ยของเครือข่าย Bitcoin ในปัจจุบันที่ประมาณ 53,600 ดอลลาร์ Galaxy ได้จัดทำ 3 สถานะการสำหรับจุดต่ำสุดของรอบนี้ กรณีแบบปกติ 40,000 – 46,000 ดอลลาร์ กรณีเลวร้าย 30,000 – 37,000 ดอลลาร์ และกรณีดีที่สุด 51,000 – 54,000 ดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม Thorn เตือนว่าตัวเลขเหล่านี้ไม่ใช่ระดับที่ตายตัว เพราะต้นทุนเฉลี่ยของเครือข่ายสามารถเปลี่ยนแปลงได้หากเกิดแรงขายในตลาด

“หากเกิดการเทขายครั้งใหญ่ ผู้ถือจำนวนมากอาจยอมขายขาดทุน ส่งผลให้ต้นทุนเฉลี่ยของเครือข่ายลดลงตาม และอาจทำให้ระดับฐานราคาที่ประเมินไว้บริเวณ 40,000 ดอลลาร์ ลดลงไปใกล้ 28,000 ดอลลาร์ได้”

CryptoQuant ชี้ความต้องการยังคงอ่อนแรง

แม้ราคา Bitcoin จะเริ่มเข้าใกล้ระดับที่เคยเป็นจุดต่ำสุดของตลาดขาลงในอดีต แต่ข้อมูลจาก CryptoQuant ยังคงสะท้อนภาพที่ต้องระมัดระวัง

ปัจจุบัน Bitcoin ซื้อขายอยู่บริเวณ 59,000 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าต้นทุนเฉลี่ยของเครือข่ายที่ 53,600 ดอลลาร์เพียงประมาณ 9%

ในอดีต จุดต่ำสุดสำคัญหลายครั้ง รวมถึงช่วงการล่มสลายของ FTX ในปี 2022 มักเกิดขึ้นเมื่อราคาลงมาแตะหรือต่ำกว่าต้นทุนเฉลี่ยดังกล่าว

นอกจากนี้ CryptoQuant ยังพบว่าความต้องการรวมจากทั้งตลาด Spot และตลาด Futures ปรับตัวลดลงถึง 652,000 BTC ในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งถือเป็นการปรับลงที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2022

ขณะเดียวกัน ดัชนีวัดความต้องการระยะ 1 ปีของบริษัทก็พลิกเข้าสู่แดนลบแล้ว สะท้อนว่าปัจจุบันจำนวนผู้ซื้อ Bitcoin ใหม่มีน้อยกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน

แม้ข้อมูลจาก Galaxy จะบ่งชี้ว่าตลาดขาลงรอบนี้อาจไม่รุนแรงเท่ารอบก่อน แต่การที่สัญญาณการสร้างฐานยังไม่ครบถ้วน และความต้องการยังคงอ่อนแรง ทำให้นักวิเคราะห์จำนวนมากยังมองว่าการหาจุดต่ำสุดที่แท้จริงของ Bitcoin อาจยังไม่สิ้นสุดลงในเร็ว ๆ นี้

อ้างอิง : Cointelegraph

ข้อมูลจาก Dune Analytics แสดงให้เห็นว่านักลงทุนรายย่อยมีส่วนร่วมอย่างคึกคัก โดยกระเป๋าเงินที่ฝากเงินไม่เกิน 20,000 ดอลลาร์คิดเป็นมากกว่า 81% ของผู้เข้าร่วมทั้งหมด แม้ว่าจะคิดเป็นเพียง 18.39% ของเม็ดเงินรวมก็ตาม

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนรายใหญ่ยังคงมีบทบาทสำคัญ โดยมี 114 กระเป๋าเงินที่ฝากเงินมากกว่า 500,000 ดอลลาร์ต่อราย ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 10.2% ของเงินทุนทั้งหมดในแคมเปญ

ตลาดคริปโตกลายเป็นเวทีค้นหาราคาหุ้นก่อน IPO

SpaceX กำลังเตรียมเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะเป็นครั้งแรก (IPO) ด้วยเป้าหมายระดมทุน 75,000 ล้านดอลลาร์ ที่ราคา 135 ดอลลาร์ต่อหุ้น ส่งผลให้บริษัทมีมูลค่าราว 1.8 ล้านล้านดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม ตลาดคริปโตกลับประเมินมูลค่าของบริษัทสูงกว่านั้น

รายงานจาก Talos ระบุว่า สัญญา Perpetual Futures ของ SpaceX บนแพลตฟอร์ม Hyperliquid เคยซื้อขายในช่วง 180-200 ดอลลาร์ต่อหน่วย หลังเปิดตลาด Pre-IPO เมื่อวันที่ 18 พฤษภาคม ซึ่งสะท้อนมูลค่าบริษัทใกล้เคียง 2.5 ล้านล้านดอลลาร์

แม้ว่าราคาจะปรับตัวลงมาใกล้ระดับ IPO อย่างเป็นทางการในช่วงต้นสัปดาห์ แต่ล่าสุดกลับดีดตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 179 ดอลลาร์อีกครั้ง

Talos มองว่าตลาดคริปโตกำลังกลายเป็นพื้นที่ใหม่สำหรับการค้นหาราคาหุ้นก่อน IPO โดยยกตัวอย่างกรณีของบริษัท Cerebras ซึ่งสัญญา Pre-IPO บน Hyperliquid สามารถประเมินราคาเปิดซื้อขายวันแรกในตลาด Nasdaq ได้ใกล้เคียงความจริงอย่างมาก โดยคลาดเคลื่อนเพียง 1.3%

นักลงทุนจำนวนมากเชื่อ SpaceX จะมีมูลค่าเกิน 2 ล้านล้านดอลลาร์

บนแพลตฟอร์มทำนายผลอย่าง Polymarket นักลงทุนส่วนใหญ่ยังคงมองบวกต่อ SpaceX อย่างชัดเจน

ข้อมูลล่าสุดระบุว่า 56% ของผู้เข้าร่วมคาดการณ์ว่ามูลค่าตลาดของ SpaceX หลังปิดการซื้อขายวันแรกจะอยู่ในช่วง 2-2.5 ล้านล้านดอลลาร์ ขณะที่อีก 25% มองว่าบริษัทจะมีมูลค่าระหว่าง 1.5-2 ล้านล้านดอลลาร์

ตัวเลขดังกล่าวสะท้อนว่าตลาดจำนวนมากยังเชื่อว่าราคาหุ้น SpaceX อาจปรับตัวขึ้นเหนือระดับที่กำหนดไว้ในการเสนอขาย IPO

เว็บเทรดคริปโตเร่งเปิดผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ SpaceX

ความนิยมของ SpaceX ยังผลักดันให้แพลตฟอร์มคริปโตหลายแห่งเร่งเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่อ้างอิงกับหุ้นของบริษัท

ล่าสุด OKX ประกาศเตรียมเปิดให้ซื้อขาย X-Perps ที่อ้างอิง SpaceX สำหรับนักลงทุนในยุโรป โดยสามารถใช้ Leverage ได้สูงสุดถึง 10 เท่า

ก่อนหน้านี้แพลตฟอร์มชั้นนำอย่าง Binance, Coinbase, Kraken, Bybit, Bitget และ Blockchain.com ต่างก็เปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ SpaceX แล้วเช่นกัน

การเติบโตของตลาด Pre-IPO บนโลกคริปโตสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มใหม่ที่นักลงทุนต้องการเข้าถึงบริษัทเอกชนขนาดใหญ่ก่อนเข้าตลาดหุ้นจริง ขณะเดียวกันก็เป็นอีกตัวอย่างหนึ่งที่แสดงให้เห็นว่าบล็อกเชนและสินทรัพย์ดิจิทัลกำลังเข้ามาเชื่อมโยงกับตลาดทุนแบบดั้งเดิมมากขึ้นเรื่อย ๆ ในระดับโลก

อ้างอิง : Cointelegraph

ดัชนี Nasdaq 100 ปรับตัวลดลงถึง 7.5% ภายในเวลาเพียง 7 วัน ส่งผลให้มูลค่าตลาดหายไปกว่า 2.7 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่ามูลค่าตลาดรวมของ Bitcoin ทั้งระบบ

การปรับฐานดังกล่าวทำให้นักลงทุนเริ่มกังวลว่าระดับแนวรับสำคัญบริเวณ 60,000 ดอลลาร์ของ Bitcoin อาจถูกทดสอบอีกครั้งในอนาคตอันใกล้

ราคาน้ำมันพุ่ง ดันความกังวลเงินเฟ้อกลับมา

หนึ่งในปัจจัยสำคัญที่สร้างแรงกดดันต่อตลาดคือความขัดแย้งระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ Brent พุ่งทะลุ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้นทำให้นักลงทุนเริ่มกังวลว่าภาวะเงินเฟ้ออาจยืดเยื้อ และบีบให้ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ต้องคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไปนานกว่าที่ตลาดเคยคาดการณ์

ข้อมูลล่าสุดจากกระทรวงแรงงานสหรัฐยังตอกย้ำความกังวลดังกล่าว หลังดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้น 6.5% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2022

ผลจากข้อมูลดังกล่าวทำให้ตลาดเริ่มให้น้ำหนักถึง 40% ที่ Fed อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นอย่างมากจากเพียง 5% เมื่อหนึ่งเดือนก่อน ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool

ตลาดปรับลดความเสี่ยง ส่งผลต่อ Bitcoin

สัญญา Bitcoin Futures ล่าสุดซื้อขายด้วยราคา Premium ต่ำกว่า 4% เมื่อเทียบกับตลาด Spot ซึ่งถือว่าต่ำกว่าระดับปกติและสะท้อนว่าความต้องการใช้ Leverage ฝั่งขาขึ้นยังคงอ่อนแรง

ในขณะเดียวกัน การเสนอขายหุ้น IPO ของ SpaceX มูลค่า 75,000 ล้านดอลลาร์ได้รับความสนใจอย่างล้นหลาม โดยมีความต้องการซื้อสูงกว่าจำนวนหุ้นที่เสนอขายมากกว่า 2 เท่า

นักวิเคราะห์มองว่าเม็ดเงินจำนวนมากกำลังไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นเทคโนโลยีและโครงการด้าน AI แทนที่จะเข้าสู่ตลาดคริปโต

Google ประกาศแผนระดมทุน 80,000 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ Oracle และ Super Micro Computer เตรียมระดมทุนอีก 40,000 ล้านดอลลาร์ และ 7,000 ล้านดอลลาร์ เพื่อรองรับการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์หลายรายยังไม่มองว่าหุ้น AI กำลังเข้าสู่ภาวะฟองสบู่ โดยเฉพาะหลัง SpaceX สามารถสร้างสถิติ IPO ที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ ด้วยมูลค่าบริษัทราว 1.77 ล้านล้านดอลลาร์

Strategy หยุดซื้อ Bitcoin ชั่วคราว ซ้ำเติมแรงกดดัน

อีกหนึ่งปัจจัยที่ส่งผลต่อความเชื่อมั่นของตลาดคือการที่บริษัท Strategy ของ Michael Saylor ตัดสินใจชะลอการสะสม Bitcoin ชั่วคราว เพื่อบริหารภาระหนี้จากหุ้นกู้แปลงสภาพ

การตัดสินใจดังกล่าวทำให้เงินสดสำรองของบริษัทเหลือเพียงพอสำหรับการจ่ายเงินปันผลประมาณ 7 เดือน และส่งผลให้หุ้นบุริมสิทธิ STRC ซื้อขายต่ำกว่าระดับ 100 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสำคัญสำหรับการระดมทุนเพิ่มเติม

ในอดีต Strategy ถือเป็นหนึ่งในผู้ซื้อ Bitcoin รายใหญ่ที่สุดของตลาด และมีบทบาทสำคัญต่อแรงซื้อจากสถาบัน

เงินไหลออกจาก Spot Bitcoin ETF กว่า 1.9 พันล้านดอลลาร์

ข้อมูลล่าสุดยังแสดงให้เห็นว่า Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐมีเงินไหลออกสุทธิกว่า 1.9 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายนเพียงเดือนเดียว

ตัวเลขดังกล่าวถูกมองว่าเป็นสัญญาณสะท้อนความต้องการลงทุนจากสถาบัน ซึ่งในช่วงหลายเดือนก่อนหน้านี้ถือเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญที่ช่วยดันราคา Bitcoin ขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่

เมื่อแรงซื้อจาก ETF ชะลอตัวลง ประกอบกับภาวะตลาดการเงินโลกที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงมากขึ้น Bitcoin จึงยังไม่สามารถทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากการปรับฐานของตลาดหุ้นได้อย่างที่นักลงทุนบางส่วนคาดหวัง

ด้วยแรงกดดันจากเศรษฐกิจมหภาค เงินเฟ้อ ราคาน้ำมัน และการไหลออกของเงินทุนจาก ETF นักวิเคราะห์มองว่าความเสี่ยงที่ Bitcoin จะปรับตัวลงต่ำกว่าแนวรับสำคัญบริเวณ 60,000 ดอลลาร์ยังคงมีอยู่ และยังไม่ควรถูกมองข้ามในระยะสั้น

อ้างอิง : Cointelegraph

ข้อมูลดังกล่าวสร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยงอย่างคริปโตเคอร์เรนซี รวมถึงสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานจะทำให้สภาพคล่องในระบบการเงินลดลง และเพิ่มต้นทุนในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย

Bitcoin และทองคำเผชิญแรงขาย ขณะที่น้ำมันพุ่งแรง

ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 Bitcoin ปรับตัวลดลงแล้วประมาณ 36% นับตั้งแต่เดือนมกราคม ขณะที่ราคาทองคำร่วงลงราว 23% จากจุดสูงสุดเมื่อต้นปี

ในทางตรงกันข้าม ราคาน้ำมันดิบกลับปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 50% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่เพิ่มแรงกดดันต่อเงินเฟ้อทั่วโลก

Iggy Ioppe ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของบริษัทซื้อขายสถาบัน Theo กล่าวว่า ตัวเลข CPI ที่ออกมาตามคาดยังคงทำให้ Fed ต้องใช้ท่าทีระมัดระวัง และยังไม่มีเหตุผลเพียงพอที่จะเร่งลดดอกเบี้ย

“สำหรับ Bitcoin ตัวเลขเงินเฟ้อครั้งนี้ไม่ได้เป็นปัจจัยบวกหรือลบอย่างชัดเจน แต่ก็ยังจำกัดความหวังเรื่องสภาพคล่องเพิ่มเติมในตลาด ทำให้สินทรัพย์เสี่ยงยังคงเคลื่อนไหวตามแรงเก็งกำไรและการจัดพอร์ตมากกว่าปัจจัยพื้นฐานใหม่”

เขายังเสริมว่า ทองคำยังอยู่ภายใต้แรงกดดันเช่นกัน เนื่องจากอัตราผลตอบแทนยังคงอยู่ในระดับสูง ทำให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำเพิ่มขึ้น

สถาบันยังไม่พร้อมกลับเข้าซื้อ Bitcoin

Markus Thielen หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ 10x Research มองว่า สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบันยังไม่เอื้อต่อการฟื้นตัวของ Bitcoin

“เราไม่เชื่อว่าข้อมูลเงินเฟ้อชุดนี้จะดีพอที่จะกระตุ้นให้นักลงทุนสถาบันใน Wall Street กลับมาจัดสรรเงินเข้าสู่ Bitcoin อย่างมีนัยสำคัญ”

Thielen ระบุว่า นักลงทุนสถาบันต้องการเห็นหลักฐานเพิ่มเติมว่าเงินเฟ้อกำลังลดลงอย่างยั่งยืน ก่อนที่จะเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล

นอกจากนี้ เขายังชี้ให้เห็นว่าความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง โดยเฉพาะสถานการณ์ที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน อาจสร้างความเสี่ยงต่ออุปทานน้ำมันโลก และผลักดันให้ความคาดหวังเงินเฟ้อปรับตัวสูงขึ้นอีกในช่วงฤดูร้อน

ด้วยเหตุนี้ Thielen จึงมองว่า Bitcoin ยังคงอยู่ในสถานะเปราะบาง และมีโอกาสสูงขึ้นที่ราคาจะหลุดระดับ 60,000 ดอลลาร์ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า

การกลับมาของตลาดขาขึ้นอาจต้องรอเงินเฟ้อลดลง

Tim Sun นักวิจัยอาวุโสจาก HashKey Group มองว่า แม้กระแสคาดการณ์เรื่องการขึ้นดอกเบี้ยจะเริ่มร้อนแรงขึ้น แต่โอกาสที่ Fed จะปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้ยังค่อนข้างต่ำ

อย่างไรก็ตาม เขาเชื่อว่าความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงจะกลับมาได้อย่างจริงจังก็ต่อเมื่อเงินเฟ้อเริ่มชะลอตัว เปิดทางให้ Fed ลดดอกเบี้ย และช่วยเพิ่มสภาพคล่องในระบบการเงิน

“เมื่อเงินเฟ้อลดลง การลดดอกเบี้ยจะกลายเป็นทางเลือกที่เป็นไปได้ ต้นทุนเงินทุนจะลดลง และความต้องการรับความเสี่ยงของนักลงทุนจะกลับมาอีกครั้ง”

ข้อมูลจากตลาด CME Futures ล่าสุดยังสะท้อนว่านักลงทุนให้น้ำหนักถึง 98.4% ที่ Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในการประชุมวันที่ 17 มิถุนายนที่จะถึงนี้

ในระยะสั้น ภาพรวมดังกล่าวยังคงเป็นปัจจัยกดดันต่อ Bitcoin และตลาดคริปโตโดยรวม ท่ามกลางความไม่แน่นอนด้านเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

อ้างอิง : Cointelegraph

อัยการสหรัฐระบุว่า Johnston และผู้ร่วมขบวนการใช้วิธี Social Engineering หรือการหลอกลวงทางจิตวิทยา โดยแอบอ้างเป็นพนักงานของ Google, Trezor และบริษัทคริปโตรายอื่น เพื่อหลอกให้เหยื่อเชื่อว่าบัญชีหรือกระเป๋าเงินดิจิทัลของตนกำลังถูกเจาะระบบ ก่อนโน้มน้าวให้มอบข้อมูลสำคัญที่นำไปสู่การขโมยสินทรัพย์

คดีนี้ถือเป็นอีกตัวอย่างหนึ่งที่สะท้อนว่าการโจรกรรมคริปโตในปัจจุบันไม่ได้อาศัยการแฮ็กระบบที่ซับซ้อนเสมอไป แต่ใช้การสร้างความน่าเชื่อถือเพื่อหลอกลวงเหยื่อแทน

หลอกเป็น Google และ Trezor ก่อนขโมย Bitcoin มูลค่า 13 ล้านดอลลาร์

ตามเอกสารของศาล ขบวนการดังกล่าวเริ่มก่อเหตุราวเดือนมกราคม 2024

ในเดือนกุมภาพันธ์ Johnston สามารถหลอกเหยื่อรายหนึ่งให้เชื่อว่าบัญชี Gmail และบัญชี Coinbase ของเขาถูกแฮ็ก จนสามารถขโมย Ether มูลค่าประมาณ 41,000 ดอลลาร์ได้สำเร็จ

ต่อมาในเดือนมีนาคม Johnston และพวกได้แอบอ้างเป็นเจ้าหน้าที่จาก Google และ Trezor ติดต่อเหยื่ออีกรายในรัฐแคลิฟอร์เนีย โดยอ้างว่ามีผู้พยายามเข้าถึงกระเป๋าคริปโตของเหยื่อ ส่งผลให้เหยื่อสูญเสีย Bitcoin มูลค่าราว 13 ล้านดอลลาร์

ใช้เงินโจรกรรมซื้อ Lamborghini เช่าเจ็ตส่วนตัว

อัยการเปิดเผยว่า Johnston นำเงินคริปโตที่ขโมยมาได้ประมาณ 1.2 ล้านดอลลาร์ไปใช้จ่ายภายในเวลาเพียงสองเดือน เพื่อชีวิตหรูหราในเมืองไมอามีและลอสแอนเจลิส

โดยได้รับความช่วยเหลือจาก Brandon Tardibone เจ้าของธุรกิจให้เช่ารถหรู ซึ่งภายหลังยอมรับสารภาพผิดในข้อหาฟอกเงินเช่นกัน

เงินส่วนใหญ่ถูกนำไปซื้อและเช่ารถยนต์ระดับซูเปอร์คาร์หลายคัน รวมถึง BMW สองคัน และ Lamborghini Aventador SVJ นอกจากนี้ยังถูกใช้ในการเช่าเครื่องบินเจ็ตส่วนตัว บ้านพักหรูใน North Miami รวมถึงซื้อตั๋วเครื่องบินให้หญิงสาวสองคนจากนิวยอร์ก

จุดจบเริ่มจากการขับ Rolls-Royce เร็วเกินกำหนด

เส้นทางการใช้ชีวิตหรูของ Johnston สิ้นสุดลงในเดือนมีนาคม เมื่อเจ้าหน้าที่ตำรวจเรียกตรวจรถ Rolls-Royce ของเขาจากข้อหาขับรถเร็วเกินกำหนด

ระหว่างการตรวจค้น เจ้าหน้าที่พบยาเม็ดที่สงสัยว่าเป็นสารแอมเฟตามีนจำนวน 21 เม็ด ก่อนจะขยายผลยึดคอมพิวเตอร์ โทรศัพท์มือถือ และบันทึกลายมือ ซึ่งนำไปสู่การเชื่อมโยงกับเครือข่ายหลอกลวงคริปโตดังกล่าว

หลังถูกจับกุม Johnston ได้ส่งมอบ Bitcoin จำนวน 53.16 BTC และ Ether จำนวน 275.23 ETH คืนให้ทางการ คิดเป็นมูลค่าประมาณ 3.7 ล้านดอลลาร์ตามราคาปัจจุบัน

ภายใต้ข้อตกลงรับสารภาพและความร่วมมือกับเจ้าหน้าที่ อัยการเสนอให้ Johnston รับโทษจำคุกระหว่าง 51-63 เดือน พร้อมยกเลิกข้อหาฉ้อโกงทางอิเล็กทรอนิกส์บางส่วน ซึ่งเดิมอาจทำให้เขาต้องเผชิญโทษจำคุกสูงสุดถึง 40 ปี

ส่วน Tardibone เจ้าของธุรกิจให้เช่ารถหรู ถูกเสนอให้รับโทษจำคุกระหว่าง 27-33 เดือน

ทางการสหรัฐเดินหน้าปราบปรามอาชญากรรมคริปโต

คดีของ Johnston ถือเป็นหนึ่งในหลายคดีที่สะท้อนความเข้มงวดของหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายสหรัฐต่ออาชญากรรมที่เกี่ยวข้องกับคริปโต

ก่อนหน้านี้ในเดือนเมษายน ชายชาวแคลิฟอร์เนียวัย 22 ปี ถูกตัดสินจำคุก 70 เดือน จากการมีส่วนร่วมในเครือข่ายอาชญากรรมที่ขโมยคริปโตมูลค่ากว่า 263 ล้านดอลลาร์ผ่านการหลอกลวงและการโจรกรรม

ขณะที่ในเดือนกุมภาพันธ์ พลเมืองจีนรายหนึ่งถูกตัดสินจำคุก 20 ปี จากการดำเนินโครงการหลอกลวงคริปโตระดับโลกที่สร้างความเสียหายมากกว่า 73 ล้านดอลลาร์

Deddy Lavid CEO ของบริษัทด้านความปลอดภัยบล็อกเชน Cyvers กล่าวว่า อุตสาหกรรมคริปโตไม่สามารถพึ่งพาการให้ความรู้แก่ผู้ใช้งานเพียงอย่างเดียวได้อีกต่อไป

เขามองว่ากระเป๋าเงินดิจิทัล เว็บเทรด ผู้ให้บริการรับฝากสินทรัพย์ และสถาบันการเงิน จำเป็นต้องมีระบบตรวจจับความเสี่ยง เพื่อระบุพฤติกรรมต้องสงสัย กระเป๋าเงินปลายทางที่มีความเสี่ยง และรูปแบบการฟอกเงิน ก่อนที่ธุรกรรมจะถูกดำเนินการสำเร็จ

“สิ่งสำคัญคือการเปลี่ยนจากการตามสืบสวนหลังเกิดเหตุ ไปสู่การป้องกันการฉ้อโกงก่อนที่เงินจะถูกโอนออกจากบัญชี” เขากล่าว

อ้างอิง : Cointelegraph

หากการเสนอขายครั้งนี้สำเร็จตามแผน จะถือเป็นการ IPO ที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ โดย SpaceX จะมีมูลค่ากิจการอยู่ที่ราว 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ ตามรายงานของ Reuters

แหล่งข่าวในวงการธนาคารและการลงทุนระบุว่า ความต้องการลงทุนยังคงแข็งแกร่ง โดยเฉพาะจากกองทุนระยะยาว ที่ส่งคำสั่งซื้อเข้ามาในปริมาณมาก แม้ว่าตัวเลขสุดท้ายอาจยังเปลี่ยนแปลงได้ก่อนกำหนดวันกำหนดราคาหุ้นในวันพฤหัสบดี เนื่องจากนักลงทุนสถาบันรายใหญ่บางส่วนมักส่งคำสั่งซื้อในช่วงท้าย

นักวิเคราะห์มอง IPO SpaceX กำลังดึงสภาพคล่องออกจากตลาดเสี่ยง

การระดมทุนครั้งประวัติศาสตร์ของ SpaceX เกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดการเงินทั่วโลกเผชิญความผันผวน โดยหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ขณะที่มูลค่าตลาดคริปโตหายไปราว 180,000 ล้านดอลลาร์ภายในสัปดาห์เดียว

นักวิเคราะห์บางส่วนเชื่อว่าการปรับตัวของตลาดอาจไม่ได้เกิดจากปัจจัยพื้นฐานเพียงอย่างเดียว แต่เป็นผลจากนักลงทุนขายสินทรัพย์อื่นเพื่อนำเงินไปเข้าร่วม IPO ของ SpaceX

Andri Fauzan Adziima หัวหน้าฝ่ายวิจัยจาก Bitrue Research Institute กล่าวว่า สถานการณ์ในปัจจุบันสะท้อนรูปแบบของ “การดูดสภาพคล่องก่อน IPO ขนาดใหญ่” 

เขามองว่าการปรับฐานของตลาดคริปโตและหุ้นเทคโนโลยีไม่ได้เกิดขึ้นแบบไร้สาเหตุ แต่เป็นผลจากการที่นักลงทุนจำนวนมากเตรียมเงินทุนสำหรับการเข้าซื้อหุ้น SpaceX ซึ่งกำลังจะเริ่มซื้อขายที่ราคา 135 ดอลลาร์ต่อหุ้น ภายใต้การประเมินมูลค่าบริษัทที่ 1.8 ล้านล้านดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม Adziima เชื่อว่าการเคลื่อนย้ายเงินทุนครั้งนี้เป็นเพียงการหมุนเวียนเงินระยะสั้น ไม่ใช่สัญญาณของตลาดขาลงรอบใหม่

ตลาดคริปโตเกาะกระแส เปิดซื้อขายสัญญา SpaceX ล่วงหน้า

กระแสความร้อนแรงของ IPO SpaceX ยังส่งผลให้หลายแพลตฟอร์มคริปโตเร่งเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง โดย Binance, Coinbase, Kraken และ Bybit ต่างเปิดให้ซื้อขายสัญญา Futures แบบ Perpetual ที่อ้างอิงกับหุ้น SpaceX ก่อนการเข้าตลาดจริง

Shunyet Jan หัวหน้าฝ่าย Spot และ Derivatives ของ Binance กล่าวว่า ความสำเร็จในช่วงแรกของผลิตภัณฑ์ดังกล่าวสะท้อนถึงความต้องการของนักลงทุนที่ต้องการเข้าถึงบริษัทเอกชนขนาดใหญ่ผ่านเครื่องมือการลงทุนในรูปแบบสินทรัพย์ดิจิทัล

ข้อมูลระบุว่าสัญญา Perpetual Futures ที่อ้างอิงกับ SpaceX บน Binance สร้างปริมาณการซื้อขายสะสมกว่า 2,100 ล้านดอลลาร์ภายในเวลาเพียง 18 วัน และมีผู้เข้าร่วมจากมากกว่า 130 ประเทศทั่วโลก

ขณะเดียวกัน Hyperliquid ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มซื้อขายแบบกระจายศูนย์ (DEX) มียอดการซื้อขายสัญญา SpaceX สูงกว่า 70 ล้านดอลลาร์ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยมีมูลค่า Open Interest มากกว่า 115 ล้านดอลลาร์

แม้ว่าราคาสัญญาอนุพันธ์ดังกล่าวจะลดลงจาก 210 ดอลลาร์ในช่วงเปิดตัวมาอยู่ที่ประมาณ 157 ดอลลาร์ในปัจจุบัน แต่ยังสะท้อนถึงความต้องการลงทุนที่แข็งแกร่ง และประเมินมูลค่าของ SpaceX ไว้ที่ราว 1.97 ล้านล้านดอลลาร์

สำหรับ SpaceX ปัจจุบันมีรายได้สำคัญจากธุรกิจอินเทอร์เน็ตผ่านดาวเทียม Starlink ซึ่งกลายเป็นหนึ่งในแหล่งรายได้หลักของบริษัท ขณะที่บริษัทเองยังมองเห็นโอกาสทางธุรกิจด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่อาจมีมูลค่าตลาดรวมสูงถึง 23 ล้านล้านดอลลาร์ในอนาคตอีกด้วย

อ้างอิง : Cointelegraph

Kaja Kallas รองประธานคณะกรรมาธิการยุโรปและผู้แทนระดับสูงด้านนโยบายต่างประเทศและความมั่นคงของ EU เปิดเผยผ่านแพลตฟอร์ม X ว่า มาตรการชุดใหม่จะครอบคลุมธนาคาร ผู้ผลิตอาวุธ ผู้ค้าพลังงาน โรงกลั่นน้ำมัน รวมถึงองค์กรต่าง ๆ ที่อยู่นอกสหภาพยุโรป

“เราจะเพิ่มความเข้มงวดในการห้ามให้บริการด้านสินทรัพย์ดิจิทัลแก่บางประเทศ เพิ่มรายชื่อบุคคลและองค์กรที่ถูกคว่ำบาตร และสั่งห้ามทำธุรกรรมกับแพลตฟอร์มคริปโต 11 แห่ง” Kallas ระบุ

แม้คณะกรรมาธิการยุโรปจะยังไม่เปิดเผยรายชื่อแพลตฟอร์มคริปโตทั้ง 11 แห่งที่ได้รับผลกระทบ แต่ข้อเสนอดังกล่าวสะท้อนถึงความพยายามของ EU ในการขยายขอบเขตมาตรการคว่ำบาตรจากภาคธนาคารและพลังงาน ไปสู่ภาคสินทรัพย์ดิจิทัลที่ถูกมองว่าอาจมีบทบาทในการช่วยรัสเซียหลีกเลี่ยงข้อจำกัดทางการเงิน

ด้าน Ursula von der Leyen ประธานคณะกรรมาธิการยุโรป ระบุว่า แพ็กเกจคว่ำบาตรฉบับใหม่นี้ยังรวมถึงการเพิ่มรายชื่อธนาคารรัสเซียอีก 31 แห่ง และองค์กรในประเทศอื่น ๆ อีก 20 แห่ง ซึ่งครอบคลุมทั้งธนาคาร แพลตฟอร์มคริปโต และผู้ค้าน้ำมัน

เธอกล่าวว่า หน่วยงานเหล่านี้ถูกกล่าวหาว่าให้บริการแก่บุคคลและองค์กรรัสเซียที่อยู่ภายใต้มาตรการคว่ำบาตร หรือมีส่วนช่วยให้สามารถหลีกเลี่ยงข้อจำกัดของ EU ได้

ตามรอยสหราชอาณาจักร หลังคว่ำบาตร HTX

ข้อเสนอของ EU เกิดขึ้นไม่นานหลังจากสหราชอาณาจักรประกาศคว่ำบาตร Huobi Global S.A. บริษัทสัญชาติปานามาที่อยู่เบื้องหลังแพลตฟอร์ม HTX เมื่อวันที่ 26 พฤษภาคมที่ผ่านมา โดยกล่าวหาว่าบริษัทมีส่วนเกี่ยวข้องกับเครือข่ายทางการเงินที่เชื่อมโยงกับรัสเซีย

ทางการสหราชอาณาจักรระบุว่ามีเหตุอันควรที่เชื่อถือได้ว่า HTX ให้การสนับสนุนรัฐบาลรัสเซียผ่านบริการทางการเงินและการเคลื่อนย้ายเงินที่เกี่ยวข้องกับ A7 Limited Liability Company และ Garantex ซึ่งเป็นองค์กรที่ถูกคว่ำบาตรอยู่ก่อนแล้ว

อย่างไรก็ตาม HTX ปฏิเสธข้อกล่าวหาดังกล่าว โดยยืนยันว่าองค์กรที่ถูกคว่ำบาตรนั้นเป็นนิติบุคคลที่แยกออกจากแพลตฟอร์มซื้อขายคริปโตออนไลน์ของบริษัท

ขณะเดียวกัน รายงานจาก Global Ledger ระบุว่า HTX มีธุรกรรมคริปโตที่ถูกจัดอยู่ในกลุ่มความเสี่ยงสูงรวมมูลค่าประมาณ 2.1 หมื่นล้านดอลลาร์ ระหว่างปี 2021 ถึงเดือนพฤษภาคม 2026 โดยในจำนวนดังกล่าวมีประมาณ 7.64 พันล้านดอลลาร์เชื่อมโยงกับหน่วยงานรัสเซีย รวมถึงตลาดมืดบนโลกออนไลน์ เช่น Garantex, Grinex, A7A5 และ Hydra

แม้มาตรการคว่ำบาตรดังกล่าวจะได้รับการสนับสนุนจากหลายฝ่าย แต่ก็มีนักวิจัยด้านบล็อกเชนบางส่วนออกมาแสดงความกังวลว่า การตีตราแพลตฟอร์มซื้อขายคริปโตทั้งระบบอาจส่งผลกระทบต่อผู้ใช้งานที่ไม่ได้มีส่วนเกี่ยวข้องกับกิจกรรมผิดกฎหมาย และอาจลดประสิทธิภาพของเครื่องมือติดตามธุรกรรมที่ใช้ตรวจสอบเส้นทางการเงินที่น่าสงสัยในอนาคต

อ้างอิง : Cointelegraph

ข้อมูลระบุว่า Strategy ซื้อ Bitcoin ครั้งล่าสุดในราคาเฉลี่ย 65,332 ดอลลาร์ต่อเหรียญ ขณะที่ต้นทุนเฉลี่ยของ Bitcoin ทั้งหมดที่บริษัทถือครองอยู่ที่ 75,680 ดอลลาร์ต่อเหรียญ คิดเป็นมูลค่าการลงทุนสะสมราว 6.39 หมื่นล้านดอลลาร์

การเข้าซื้อครั้งนี้ได้รับเงินทุนจากโครงการขายหุ้น Class A ผ่านระบบ At-the-Market (ATM) โดยบริษัทสามารถระดมทุนสุทธิได้ประมาณ 181 ล้านดอลลาร์ในช่วงสัปดาห์แรกของเดือนมิถุนายน

ด้วยราคาตลาดของ Bitcoin ที่อยู่บริเวณ 63,600 ดอลลาร์ในขณะนี้ มูลค่าการถือครอง Bitcoin ของ Strategy จะอยู่ที่ประมาณ 5.38 หมื่นล้านดอลลาร์

ข่าวดังกล่าวส่งผลเชิงบวกต่อนักลงทุน โดยราคาหุ้นของ Strategy ปรับตัวเพิ่มขึ้น 6.55% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด แตะระดับ 126.90 ดอลลาร์

ผู้ถือหุ้นอนุมัติเปลี่ยนรอบจ่ายเงินปันผล STRC

นอกจากการประกาศซื้อ Bitcoin เพิ่มแล้ว Strategy ยังเปิดเผยว่าผู้ถือหุ้นได้อนุมัติการเปลี่ยนแปลงรอบการจ่ายเงินปันผลของหุ้นบุริมสิทธิ STRC จากเดิมรายเดือนเป็นเดือนละ 2 ครั้ง

การจ่ายเงินปันผลรูปแบบใหม่จะเริ่มในวันที่ 15 กรกฎาคม โดยครอบคลุมผู้ถือหุ้นที่มีรายชื่อ ณ วันที่ 30 มิถุนายน ซึ่งบริษัทเชื่อว่าการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวจะช่วยเพิ่มสภาพคล่องและลดความผันผวนของหลักทรัพย์

กลับมาสะสม Bitcoin หลังการขายสร้างความกังวล

การซื้อ Bitcoin รอบล่าสุดเกิดขึ้นหลังจาก Michael Saylor ประธานกรรมการบริหารของ Strategy โพสต์ข้อความบนแพลตฟอร์ม X ซึ่งนักลงทุนมักมองว่าเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าบริษัทกำลังจะประกาศซื้อ Bitcoin เพิ่ม

ก่อนหน้านี้ Strategy สร้างความฮือฮาให้กับตลาด หลังจากขาย Bitcoin จำนวน 32 BTC เมื่อสัปดาห์ก่อน ซึ่งถือเป็นการขายครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2022 ส่งผลให้เกิดกระแสวิพากษ์วิจารณ์อย่างหนักจากนักลงทุนที่กังวลว่าบริษัทอาจเข้าสู่ภาวะ “doom loop” หากจำเป็นต้องขาย Bitcoin เพิ่มเติมเพื่อรองรับภาระทางการเงินในอนาคต

หลังเหตุการณ์ดังกล่าว ราคา Bitcoin ร่วงลงมากกว่า 21% และลงไปทดสอบระดับ 61,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกในรอบสี่เดือน

อย่างไรก็ตาม Ki Young Ju CEO ของ CryptoQuant ออกมาปกป้อง Saylor โดยระบุว่า หากไม่มีการสะสม Bitcoin อย่างต่อเนื่องของ Strategy ราคา Bitcoin อาจร่วงลงไปถึงระดับ 22,000 ดอลลาร์แล้ว

นักวิเคราะห์ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อ Strategy

ด้านนักวิเคราะห์จาก Bernstein ระบุในรายงานล่าสุดว่า Strategy ยังคงสามารถเพิ่มปริมาณการถือครอง Bitcoin ได้อย่างต่อเนื่อง แม้ต้องเผชิญกับการปรับฐานของราคา Bitcoin มากถึง 50%

นักวิเคราะห์ยังชี้ว่าบริษัทมีงบดุลที่แข็งแกร่ง มีหลักประกันรองรับเพียงพอ และมีสภาพคล่องในระดับสูง พร้อมยืนยันคำแนะนำ “Outperform” สำหรับหุ้น Strategy และให้ราคาเป้าหมายไว้ที่ 450 ดอลลาร์ต่อหุ้น

การกลับมาซื้อ Bitcoin ในครั้งนี้จึงถูกมองว่าเป็นสัญญาณว่าบริษัทยังคงยึดมั่นในกลยุทธ์การสะสม Bitcoin ระยะยาว แม้ตลาดจะยังเผชิญความผันผวนและแรงกดดันจากภาวะเศรษฐกิจมหภาคในช่วงที่ผ่านมา

อ้างอิง : Cointelegraph

กระแสเงินทุนที่ไหลออกเริ่มต้นตั้งแต่สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 15 พฤษภาคม และนับตั้งแต่นั้น Bitcoin ETF ต้องเผชิญกับการไหลออกระดับพันล้านดอลลาร์ทุกสัปดาห์ สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงท่าทีของนักลงทุนสถาบันอย่างมีนัยสำคัญ

BlackRock รับแรงขายหนักที่สุด

ข้อมูลจาก Farside Investors ระบุว่าแรงขายส่วนใหญ่เกิดขึ้นในช่วงสามวันแรกของเดือนมิถุนายน โดยมีเงินไหลออก 483.8 ล้านดอลลาร์, 519.1 ล้านดอลลาร์ และ 396.6 ล้านดอลลาร์ตามลำดับ

แม้ว่าวันพฤหัสบดีจะมีเงินไหลเข้าเล็กน้อยประมาณ 3.2 ล้านดอลลาร์ แต่ก็ไม่สามารถเปลี่ยนแนวโน้มให้กลับมาได้ ก่อนที่วันศุกร์จะกลับมามีเงินไหลออกอีก 325.7 ล้านดอลลาร์

กองทุน iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) ของ BlackRock เป็นกองทุนที่มีเงินไหลออกมากที่สุด โดยสูญเสียเงินทุนสุทธิราว 1.34 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์เดียว

ขณะที่กองทุน Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) ของ Fidelity Investments มีเงินไหลออก 201.9 ล้านดอลลาร์ และ Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) ของ Grayscale Investments มีเงินไหลออกอีก 144.3 ล้านดอลลาร์

นักวิเคราะห์ชี้เป็นผลจากปัจจัยมหภาค ไม่ใช่ปัญหาเฉพาะ Bitcoin

Matthew Pinnock ประธานฝ่ายปฏิบัติการของ Altura DeFi มองว่าการไหลออกของเงินทุนครั้งนี้ไม่ได้สะท้อนปัญหาพื้นฐานของ Bitcoin โดยตรง แต่เป็นผลจากการปรับลดความเสี่ยงของนักลงทุนภายใต้สภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคที่เปลี่ยนไป

เขาระบุว่า IBIT เป็นเป้าหมายหลักของการไถ่ถอนเงินทุนเพราะเป็นกองทุนที่มีขนาดใหญ่ สภาพคล่องสูง และเป็นช่องทางหลักที่สถาบันใช้ลงทุนใน Bitcoin

Pinnock อธิบายว่าแรงขายเกิดขึ้นพร้อมกับปัจจัยหลายด้าน ได้แก่ ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าคาด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับตัวสูงขึ้น ความคาดหวังต่อการลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ลดลง และความไม่แน่นอนจากความขัดแย้งในภูมิภาคอ่าวเปอร์เซีย

“การปรับตัวลงของ Bitcoin ในช่วงนี้มีสาเหตุมาจากการเปลี่ยนแปลงมุมมองต่ออัตราดอกเบี้ยและความต้องการรับความเสี่ยงของนักลงทุนสถาบัน มากกว่าปัจจัยเฉพาะของตลาดคริปโต” เขากล่าว

Ethereum ETF ยังถูกเทขายต่อเนื่อง

นอกจาก Bitcoin แล้ว กองทุน Spot Ethereum ETF ก็ยังเผชิญแรงขายอย่างต่อเนื่องเช่นกัน

ในสัปดาห์ล่าสุด กองทุน Spot Ether ETF มีเงินไหลออกสุทธิรวม 173.05 ล้านดอลลาร์ และนับเป็นสัปดาห์ที่ 4 ติดต่อกันที่นักลงทุนถอนเงินออกจากกองทุน

ตลอด 4 สัปดาห์ที่ผ่านมา มีเงินทุนไหลออกจาก Ethereum ETF รวมแล้วประมาณ 885.6 ล้านดอลลาร์

Altcoin ETF บางตัวเริ่มสวนกระแส

แม้ Bitcoin และ Ethereum จะเผชิญแรงขายอย่างหนัก แต่ ETF ของสินทรัพย์ดิจิทัลบางประเภทกลับยังดึงดูดเม็ดเงินใหม่ได้ เช่น  Hyperliquid ETF มีเงินไหลเข้าสุทธิ 16.65 ล้านดอลลาร์ XRP ETF มีเงินไหลเข้า 2.62 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ Solana ETF มีเงินไหลออก 6.52 ล้านดอลลาร์

ข้อมูลดังกล่าวสะท้อนให้เห็นว่านักลงทุนสถาบันกำลังปรับพอร์ตการลงทุนครั้งใหญ่ โดยลดความเสี่ยงในสินทรัพย์คริปโตขนาดใหญ่ ขณะที่บางส่วนเริ่มมองหาโอกาสในสินทรัพย์ดิจิทัลทางเลือกที่มีศักยภาพการเติบโตสูงกว่าในอนาคต

อ้างอิง : Cointelegraph