Bitcoin สร้างสถิติสูงสุดทะลุ $100,000 ขณะที่ Altcoins เผชิญแรงกดดันจากโทเค็นทรัมป์และข่าวโมเดล AI DeepSeek ของจีน สร้างแรงสั่นสะเทือนให้กับตลาดทั่วโลก
Table of contents
บทความนี้จัดทำขึ้น และได้รับการสนับสนุนโดย CoinEx
รายงานประจำเดือนมกราคม 2025 ของ CoinEx Research สะท้อนถึงความผันผวนของตลาดที่ได้รับอิทธิพลจาก ปัจจัยทางการเมือง การเข้ามามีบทบาทของสถาบัน และแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาค โดย Bitcoin ทะลุระดับ $100,000 สร้างสถิติสูงสุดใหม่ ขณะที่ Altcoins เผชิญแรงกดดันจากสภาพคล่องที่ไหลเข้าสู่โทเค็นที่เกี่ยวข้องกับทรัมป์ นอกจากนี้การเปิดตัวโมเดล AI DeepSeek ของจีน ได้สร้างแรงสั่นสะเทือนให้กับทั้งตลาดเทคโนโลยีและตลาดคริปโตทั่วโลก นำไปสู่การปรับฐานมูลค่าครั้งสำคัญ แม้ว่าการยอมรับ Bitcoin จากสถาบันจะยังคงขยายตัว แต่การปรับฐานที่เกิดขึ้นในช่วงปลายเดือนทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับ แนวโน้มการปรับฐานของตลาดในระยะต่อไป
การเริ่มต้นปี 2025 ที่เต็มไปด้วยความผันผวน
Bitcoin เปิดปีที่ระดับประมาณ $92,500 และปิดที่ $102,000 สะท้อนถึงความแข็งแกร่งของตลาด แต่ต้องเผชิญกับแรงกดดันจากปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่ไม่แน่นอน ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.25%–4.50% โดยอ้างอิงถึงตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งและอัตราเงินเฟ้อที่ยังทรงตัว ขณะที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายจาก 0.25% เป็น 0.50%
การเปิดตัว Official Trump Memecoin และโครงการ Trump-linked World Liberty Finance (WLFI) กลายเป็นประเด็นที่ได้รับความสนใจจากตลาดอย่างมาก แต่สินทรัพย์นี้ดูดซับสภาพคล่องจำนวนมาก ส่งผลให้ Altcoins มีข้อจำกัดในการเติบโต จากสภาพตลาดในปัจจุบัน Bitcoin อาจเข้าสู่ช่วงปรับฐานในระยะสั้น เนื่องจากยังไม่มีปัจจัยบวกที่ชัดเจนมาสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นในอนาคตอันใกล้
ผลกระทบจากทรัมป์: การเติบโตของเหรียญมีมและการขยายตัวของ DeFi
อิทธิพลของ โดนัลด์ ทรัมป์ ในตลาดคริปโตเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญก่อนพิธีสาบานตนรับตำแหน่ง โดยทีมงานของเขาได้เปิดตัว Official Trump Memecoin บนแพลตฟอร์ม Meteora ของ Solana ซึ่งเลือกที่จะไม่ใช้ผู้ให้บริการสภาพคล่องแบบดั้งเดิมที่ใช้ SOL เช่น Raydium การตัดสินใจนี้มีส่วนช่วยให้อุปทานของ Stablecoin บน Solana พุ่งสูงกว่า $9 พันล้าน เพิ่มขึ้น 130% และส่งผลให้ ปริมาณการซื้อขายบน DEX ของ Solana แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $258 พันล้าน ซึ่งมากกว่าปริมาณการซื้อขายบน Ethereum ถึง 3 เท่า มูลค่าตลาดแบบ Fully Diluted Valuation (FDV) ของเหรียญมีมนี้ได้แตะระดับ $70 พันล้าน ในช่วงที่มีความต้องการสูงสุด แซงหน้าเหรียญมีมชั้นนำอย่าง SHIB, PEPE และ WIF
แนวโน้มการเก็งกำไรยังคงดำเนินต่อไปเมื่อ เมลาเนีย ทรัมป์ สุภาพสตรีหมายเลขหนึ่งของสหรัฐฯ ได้เปิดตัว Melania Token โดยไม่คาดหมาย ซึ่งกระตุ้นกิจกรรมการซื้อขายให้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งการเปิดตัวโทเค็นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้สภาพคล่องในตลาดลดลง และนำไปสู่การปรับฐานในที่สุด
โดยโครงการ Trump-linked World Liberty Finance (WLFI) ซึ่งเป็นแพลตฟอร์ม DeFi บน Ethereum สามารถระดมทุนได้มากกว่า $300 ล้านในรอบ Presale สะท้อนให้เห็นว่ากระแสคริปโตที่เกี่ยวข้องกับทรัมป์ ไม่ได้จำกัดอยู่เพียงเหรียญมีม แต่ยังขยายไปสู่ผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบ DeFi เชิงสถาบัน ซึ่งผสมผสานองค์ประกอบด้านการเก็งกำไรเข้ากับโครงสร้างทางการเงินในระดับที่กว้างขึ้น
ผลกระทบของ DeepSeek AI ต่อตลาดโลก
การเปิดตัวโมเดล DeepSeek AI ของจีนในช่วงก่อนเทศกาลตรุษจีนได้สร้างแรงสั่นสะเทือนต่อตลาด AI และตลาดการเงินทั่วโลก ด้วย ต้นทุนการฝึกโมเดลที่ต่ำกว่าคู่แข่งจากตะวันตกอย่างมีนัยสำคัญ DeepSeek นำเสนอทางเลือกที่คุ้มค่ากว่าผ่าน สถาปัตยกรรม Mixture of Experts (MoE) ซึ่งเพิ่มประสิทธิภาพด้านการประมวลผลโดยเปิดใช้งานเฉพาะ ซับเน็ตเวิร์กที่เกี่ยวข้องกับคำสั่งประมวลผลในแต่ละครั้ง
การเปิดตัว DeepSeek ส่งผลให้หุ้นเทคโนโลยีของสหรัฐฯ ร่วงลงอย่างหนัก โดยเฉพาะหุ้น Nvidia (NVDA) ที่ปรับตัวลดลงถึง 17% ในวันเดียว เนื่องจากนักลงทุนปรับมุมมองต่อแนวการแข่งขันในอุตสาหกรรม AI ขณะที่ โทเค็นคริปโตที่เกี่ยวข้องกับ AI ก็เผชิญแรงเทขายหนักเช่นกันจากกระแสหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (Risk-off Sentiment) ซึ่ง DeepSeek ก็ไม่ได้เป็นภัยคุกคามเชิงโครงสร้างต่อตลาด AI และคริปโต แต่กลับสะท้อนถึงการปรับสมดุลของตลาด (Market Recalibration) ที่อาจช่วยเร่งให้เกิดการยอมรับ AI มากขึ้น และเปิดโอกาสใหม่สำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยี AI
การยอมรับ Bitcoin ในระดับสถาบันและการเปลี่ยนแปลงด้านนโยบาย
การมีส่วนร่วมของสถาบันใน Bitcoin ยังคงแข็งแกร่งในเดือนมกราคม โดยได้รับแรงสนับสนุนจากการเปลี่ยนแปลงด้านนโยบายที่สำคัญ มาร์ก อุเยดะ (Mark Uyeda) รักษาการประธาน SEC ได้จัดตั้งคณะทำงานด้านคริปโต ขณะที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ลงนามคำสั่งฝ่ายบริหารในช่วงสัปดาห์แรกของการดำรงตำแหน่ง เพื่อสนับสนุนการพัฒนานวัตกรรมคริปโต สะท้อนถึงทิศทางใหม่ที่เอื้อต่อการยอมรับสินทรัพย์ดิจิทัลในวงกว้าง โดยในระดับรัฐสภานิติบัญญัติรัฐอิลลินอยส์ได้ผลักดันร่างกฎหมายเพื่อจัดตั้งกองทุนสำรอง Bitcoin ของรัฐ ตามรอยรัฐแอริโซนาที่เคยดำเนินนโยบายบูรณาการสกุลเงินดิจิทัลเข้ากับการเงินภาครัฐ
นอกสหรัฐฯ สถาบันการเงินระดับประเทศก็เพิ่มการถือครอง Bitcoin เช่นกัน ธนาคารกลางสาธารณรัฐเช็ก อนุมัติให้ Bitcoin เป็นส่วนหนึ่งของทุนสำรองแห่งชาติ โดยที่กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาตินอร์เวย์เปิดเผยว่าปริมาณการถือครอง Bitcoin เพิ่มขึ้น 150% เมื่อเทียบรายปี และมีมูลค่ารวมมากกว่า $350 ล้าน ความเคลื่อนไหวต่างๆสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นต่อ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์สำรองที่มีมูลค่า ทั้งในระดับกระทรวงการคลังของรัฐบาลและนักลงทุนสถาบัน
กระแสเงินไหลเข้าสู่ Stablecoin และแนวโน้มความระมัดระวังของตลาด
Stablecoin ยังคงมี กระแสเงินไหลเข้าสูงอย่างต่อเนื่อง โดยมีมูลค่าประมาณ $9.9 พันล้าน ไหลเข้าสู่ตลาดในเดือนมกราคม แนวโน้มนี้ดำเนินมาเป็นเวลาสามเดือนติดต่อกัน ซึ่งช่วยสนับสนุนโครงสร้างตลาดในเชิงบวก การที่ Bitcoin ทำสถิติสูงสุดใหม่สอดคล้องกับกระแสเงินทุนที่เพิ่มขึ้นของ Stablecoin สะท้อนให้เห็นถึงบทบาทสำคัญของสภาพคล่องจาก Stablecoin ในการขับเคลื่อนโมเมนตัมของตลาด
อย่างไรก็ตามแม้ว่ากระแสเงินทุนจะยังเป็นบวก แต่การปรับฐานของตลาดในช่วงปลายเดือนมกราคมบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่ต้องจับตามอง หากกระแสเงินไหลเข้าสู่ Stablecoin ชะลอตัวหรือเปลี่ยนเป็นเงินไหลออกสุทธิ (Net Outflows) ตลาดอาจเข้าสู่ช่วงการปรับฐาน ซึ่งอาจนำไปสู่ความผันผวนที่เพิ่มขึ้น นักลงทุนควรติดตามแนวโน้มของ Stablecoin อย่างใกล้ชิด เนื่องจากเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญของสภาวะตลาดและแนวโน้มความเชื่อมั่นของนักลงทุนในวงกว้าง
แนวโน้มตลาดเดือนกุมภาพันธ์ 2025
ในเดือนกุมภาพันธ์ ทิศทางของตลาดจะถูกกำหนดโดย ความเคลื่อนไหวของสถาบันการเงิน นโยบายด้านกฎระเบียบ และกระแสเงินทุนของ Stablecoin นักลงทุนและผู้ซื้อขายควรเฝ้าระวังปัจจัยที่เปลี่ยนแปลง และปรับกลยุทธ์ให้เหมาะสมกับสภาพเศรษฐกิจมหภาคและแนวโน้มสภาพคล่องของตลาด เพื่อรับมือกับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้น
เกี่ยวกับ CoinEx
ก่อตั้งขึ้นในปี 2017 CoinEx เป็นแพลตฟอร์มซื้อขายคริปโตระดับโลกที่ดำเนินงานภายใต้แนวคิด "ผู้ใช้ต้องมาก่อน" โดยมุ่งเน้นการให้บริการและฟีเจอร์ที่ออกแบบโดยผู้เชี่ยวชาญเพื่อตอบสนองความต้องการของผู้ใช้กว่า 10 ล้านคนทั่วโลก ปัจจุบัน CoinEx ให้บริการซื้อขายคริปโตแบบ Spot, Margin, Futures, Swaps และระบบ Automated Market Maker (AMM) ครอบคลุมมากกว่า 200 ประเทศและภูมิภาค
CoinEx รองรับ คริปโตมากกว่า 1,200 รายการ และคู่ซื้อขายกว่า 1,800 คู่ ใน 18 ภาษาทั่วโลก อีกทั้งยังเป็นแพลตฟอร์มของ CET โทเค็นประจำระบบของ CoinEx นอกจากนี้ CoinEx ยังเป็น แพลตฟอร์มซื้อขายคริปโตแห่งแรกที่เปิดเผยหลักฐานการสำรองสินทรัพย์ (Proof of Reserves) เพื่อส่งเสริมความโปร่งใสและความปลอดภัยของผู้ใช้ พร้อมมอบประสบการณ์การซื้อขายที่ ราบรื่นและมีประสิทธิภาพ ภายใต้แนวคิด "ผู้เชี่ยวชาญด้านสินทรัพย์ดิจิทัลของท่าน"
CoinEx Research ยังคงมุ่งมั่นในการให้ข้อมูลเชิงลึกและวิเคราะห์แนวโน้มตลาดคริปโตที่เปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา เพื่อช่วยให้นักลงทุนสามารถรับมือกับความซับซ้อนและโอกาสในตลาดได้อย่างมั่นใจ
ศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ CoinEx ได้ที่: Website | Twitter | Telegram | Line | Facebook | Instagram | YouTube
อ่านเพิ่มเติม: CoinEx เปิดตัวสโลแกนใหม่ "ผู้เชี่ยวชาญด้านสินทรัพย์ดิจิทัลของท่าน" นำยุคใหม่แห่งการบริการเทรดคริปโต
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: การลงทุนมีความเสี่ยงสูง ดังนั้น ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลอย่างละเอียดก่อนการลงทุนทุกครั้ง
ข้อมูลในบทความนี้มีจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น Cryptosiam ไม่รับประกันความสมบูรณ์ ความถูกต้อง หรือความน่าเชื่อถือของข้อมูลดังกล่าว และไม่มีสิ่งใดในบทความนี้ที่ควรใช้เป็นคำแนะนำหรือชักชวน ให้ซื้อหรือขายคริปโต รวมทั้งการประเมินใดๆ ไม่มีข้อความใดในบทความที่ถือเป็นคำแนะนำทางกฎหมาย วิชาชีพ การลงทุน และ/หรือทางการเงิน และ/หรือคำนึงถึงความต้องการเฉพาะ และ/หรือข้อกำหนดของแต่ละบุคคล
Cryptosiam และบริษัทในเครือ ขอปฏิเสธความรับผิด หรือความรับผิดชอบทั้งหมดเกี่ยวกับเนื้อหาของบทความ และการดำเนินการใดๆ กับข้อมูลในบทความนั้น เป็นความเสี่ยงของผู้อ่าน และถือเป็นความเสี่ยงแต่เพียงผู้เดียว
